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碧桂园公告境外债务重组最新进展

10月13日深夜，碧桂园发布公告称，根据香港高等法院原讼法庭的命令，公司将于2025年11月5日召开两类计划债权人的会议，以审议及批准其拟议的债务安排计划。

最高降债规模达116亿美元

根据香港特别行政区高等法院原讼法庭2025年9月12日的命令，碧桂园将于2025年11月5日下午召开两类计划债权人会议，以上会议均定于年利达律师事务所的办事处举行，地址为香港遮打道历山大厦11楼。

除该计划外，碧桂园同时表示，公司将透过现有港元可转换债券同意征求实施建议重组，以将现有港元可转换债券的管辖法律变更为香港法律(「建议修订」)，从而将现有港元可转换债券纳入该计划。上述会议同样将于2025年11月5日下午召开。

同时，碧桂园在公告中强调称，继4月11日公告后，碧桂园已与必胜有限公司就抵销股东贷款进行建设性讨论。2025年10月13日，必胜进一步向碧桂园签立一份不可撤回承诺(承诺契据)。

据此，必胜已不可撤回地承诺认购碧桂园将于重组生效日期或之后按每股本公司普通股0.60港元的发行价发行及配发的资本化股份，以于重组生效日期起即时抵销及结算股东贷款约11.4亿美元(或等值)的结余。

其中，4月11日公告所披露的股东认股权证谅解备忘录将由承诺契据取代，该等资本化股份将由碧桂园根据将于股东大会上获公司股东批准的特别授权发行。

公告显示，本次每股资本化股份发行价为0.60港元/股，较2025年4月11日在联交所所报收市价每股0.44港元溢价约36.4%；较于承诺契据日期在联交所所报收市价每股0.59港元溢价约1.7%；较于紧接承诺契据日期前最后五个连续交易日，在联交所所报平均收市价每股0.62港元折让约3.8%。

截至2023年12月31日，就境外债务而言，碧桂园占有息负债总额约为164亿美元，包括现有债券债务的未偿还本金额约103亿美元、现有银团贷款债务的未偿还本金额约36亿美元、股东贷款的未偿还本金额约11亿美元及其他有担保及无担保债务的未偿还本金额约为14亿美元。

碧桂园在此前公告中提及，倘若境外债务重组提案落实，将使集团实现大幅去杠杆化，目标是减少债务最多116亿美元，还可以将债务的到期时间延长至最多11.5年以及降低融资成本，目标是将加权平均借贷成本从重组前的每年约6%，降低至重组后的每年约2%。

值得一提的是，2025年是碧桂园债务重组的关键之年。在境外债务方面，碧桂园曾多次表示希望在2025年完成重组。截至8月18日，持有碧桂园现有公开票据本金总额逾77%的持有人已加入重组协议。

控股股东提供额外支持

与此同时，碧桂园获得了来自控股股东的重要资金支持。公告显示，碧桂园已与必胜有限公司就抵销股东贷款进行建设性讨论，控股股东为支持建议重组而提供额外支持。

10月13日，碧桂园在公告中声明，必胜将进一步向碧桂园签立一份不可撤回承诺。据此，必胜已不可撤回地承诺认购公司将于重组生效日期或之后按每股公司普通股0.60港元的发行价发行及配发的资本化股份，以及于重组生效日期起即时抵销及结算股东贷款约11.4亿美元的结余。

截至公告日，建议发行资本化股份的详细条款仍有待双方进一步磋商，且尚未就建议发行资本化股份订立最终交易协议。碧桂园在公告中表示，倘落实建议发行资本化股份，其可能构成上市规则第14A章项下的公司关联交易。

同日，碧桂园在港交所公告9月运营数据。2025年9月，碧桂园及其附属公司连同其合营公司和联营公司共实现归属公司股东权益的合同销售金额约为25.8亿元，归属公司股东权益的合同销售建筑面积约为32万平方米。

公告表示，上述已披露初步数据取自本集团及其合营公司和联营公司之管理层资料，或会变更并可能与本集团按年度或半年度刊发的经审核或未经审核综合财务报表所呈现的数字存在差异。

编辑:杜妍

校对:乔伊

制作:小茉

审核:陈思扬

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